Digitales Geld: Sicher für alle?

Digitales Geld von der Zentralbank heißt CBDC. Es ist wie Bargeld, aber digital. Die Zentralbank gibt es aus und garantiert den Wert.

Menschen und Firmen können CBDC jeden Tag zum Bezahlen benutzen. Banken können CBDC auch für Zahlungen zwischen Banken benutzen.

Vietnam will CBDC erforschen und ab 2029 testen. Die Zeitung Tia Sáng spricht mit Dr. Tran Quang Hung. Er ist Vorsitzender vom Zentrum für Innovation in Hanoi. Er schreibt seit 2022 über CBDC. Jetzt hat er seine Doktorarbeit über CBDC in Vietnam gemacht.

Macht digitales Geld das Bargeld kaputt?

Dr. Hung sagt: Heute gibt es ein Problem. Das Geld der Zentralbank gibt es für die Menschen fast nur als Bargeld. Aber das Leben ist immer mehr digital. Digitale Dienste kommen oft von privaten Firmen.

Aber das heißt nicht: Bargeld ist nicht mehr wichtig. Und CBDC soll Bargeld nicht ersetzen. Bargeld bleibt wichtig. Zum Beispiel wenn das Internet nicht geht, bei einer Naturkatastrophe oder für Menschen ohne digitale Dienste.

CBDC kann eine gute Ergänzung sein. Es kann öffentliches Geld im Internet sein. Es kann mehr Sicherheit und mehr Verbindung bringen. Aber es ist nur gut, wenn es ein klares Problem besser löst als die alten Werkzeuge.

Haben normale Banken Angst vor CBDC?

Ja, das ist eine große Sorge. Wenn alle Menschen CBDC ohne Limit haben können, ist das gefährlich. Besonders in einer Krise holen viele Menschen schnell ihr Geld von der Bank und wechseln zu CBDC. Dann haben Banken weniger Geld für Kredite. Eine Krise kann dann noch größer werden.

Es gibt noch einen Grund: Banken müssen viel Geld für neue Technik bezahlen. Sie müssen viele Regeln einhalten. Sie müssen 24 Stunden am Tag arbeiten. Und wer hilft dem Kunden, wenn es ein Problem gibt?

Aber man kann das Risiko kleiner machen. Dr. Hung will ein Modell mit zwei Ebenen:

• Die Staatsbank von Vietnam gibt CBDC aus und garantiert den Wert.
• Normale Banken verteilen CBDC. Sie prüfen die Kunden. Sie helfen den Nutzern und machen neue Dienste.

CBDC für normale Menschen heißt Retail-CBDC. Am Anfang gibt es dafür keine Zinsen. Es gibt ein Limit: Man kann nur eine bestimmte Menge haben. Wenn man mehr hat, geht das Geld automatisch auf das Bankkonto. Man muss auch Tests machen: Was passiert, wenn sehr viel Geld in kurzer Zeit zu CBDC geht?

Die Europäische Zentralbank EZB macht es auch so: mit Limit, ohne Zinsen und mit Verteilung durch Banken. So bleibt das Finanzsystem stabil.

CBDC soll die Banken nicht ersetzen. Die Banken sollen Teil vom neuen System sein. Wenn Vorteile und Aufgaben klar sind, können Banken Partner werden. Sie können neue Dienste auf CBDC bauen und zusammen mit der Staatsbank das System stabil halten.

Was braucht Vietnam für sicheres CBDC?

Die Regierung von Vietnam hat einen Plan bis 2045. Sie will CBDC erforschen und prüfen. Was muss man tun, damit CBDC sicher ist und die Menschen es vertrauen und benutzen?

Dr. Hung sagt: Das ist die Frage von meiner Doktorarbeit. Ich habe ein Modell für Vietnam gebaut. Es prüft, ob CBDC sicher und gut arbeiten kann.

Zuerst gibt es vier Bedingungen:

1. ein klares politisches Ziel
2. ein starkes Gesetz
3. die Mitarbeit von allen wichtigen Gruppen
4. gute Technik

Danach kommt die zweite Phase: Akzeptiert der Markt das Geld? Akzeptieren die Nutzer am Ende das Geld?

Die ersten vier Bedingungen machen nur die Ausgabe möglich. Die fünfte Bedingung entscheidet: Benutzen die Menschen das Geld wirklich im Leben oder nicht?

Das Modell kann man messen. Es gibt eine Umfrage mit 220 Vertretern aus vier Gruppen, von Politikern bis zu Nutzern. Und es gibt Daten von 2.025 Personen und Haushalten. Das Ergebnis: Die Unterstützung und das politische Ziel sind schon ziemlich positiv. Aber es gibt zwei Probleme: Das Gesetz ist noch schwach. Und die Menschen wissen noch zu wenig über CBDC.

Warum benutzen Menschen CBDC vielleicht nicht?

Dr. Hung sagt: Das Risiko ist real. Die Technik kann sehr gut sein. Aber CBDC ist trotzdem ein Misserfolg, wenn die Menschen keinen Grund sehen. Warum sollen sie von Bargeld, Bankkonto oder E-Wallet zu einem neuen Werkzeug wechseln?

Andere Länder zeigen: "Geld machen" und "Geld benutzen" sind zwei verschiedene Dinge. Nigeria mit eNaira ist eine Warnung: Ein Jahr nach dem Start benutzen weniger als 0,5 Prozent das Geld. Die Technik war fertig und der Staat hat viel geholfen. China mit e-CNY ist anders: Mehr als 260 Millionen Menschen benutzen es. Der Grund: Es ist in bekannte Zahlungs-Apps integriert. Die Menschen müssen ihre Gewohnheiten nicht ändern. "Geld machen" ist Technik. "Geld benutzen" ist Vertrauen.

In Vietnam ist das Risiko auch groß. Viele Vietnamesen bezahlen schon digital. Aber die meisten wissen nicht: Was ist CBDC? Was ist der Unterschied zu E-Wallet oder Banking-App?

Darum muss man schon beim Design an den Markt denken. Es gibt drei Fragen:

1. Welches Problem löst CBDC besser? Zum Beispiel Zahlungen in andere Länder, Geld vom Staat mit Bedingungen, Zahlungen für öffentliche Dienste, Bezahlen ohne Internet in schwachen Regionen oder Bezahlen für digitale Werte.
2. Was kostet es die Nutzer? Wie schwer ist die Bedienung? Was kostet es? Was passiert mit den persönlichen Daten?
3. Macht das System mit? Haben Banken, Firmen, Behörden und Menschen genug Motivation?

Dr. Hung will Tests für jeden Fall. Vor dem Test muss man die Regeln sagen: Weiter oder Stopp? Man misst die Zahl der aktiven Nutzer, die Kosten pro Zahlung, die Zufriedenheit, die Zahl der Probleme, die Wirkung auf Bankkonten und das Vertrauen in den Datenschutz. Wenn ein Test keinen klaren Vorteil bringt, soll man ihn ändern oder nicht größer machen. Man soll nicht nur ausgeben, weil man schon Geld investiert hat. Auch Stopp zur richtigen Zeit ist eine gute Fähigkeit für Politik.